伏笔
招财大牛猫 2022-12-15 21:52
今天钟南山有个讲座流传较广，对一些群众关切的问题有了一个回应，我简摘一下要点给大家看，以后以权威为准，就不要各自瞎琢磨了。

1、感染一次奥密克戎等于打一次疫苗，一年内再次感染的比例非常小。

这也是我昨晚建议疫苗股后续回避的逻辑，按照目前的进度全国会在春节之前就迎来最大范围的第一波冲击，之后起码在中短期内对种植疫苗的需求就会大幅下降，窗口期很短了。

2、感染奥密克戎不可怕，但要慎防短期内大规模感染，原因是中国人口基数过大，除了冲击社会秩序还可能导致新的变异毒株出现。

这几句话我的理解就是不能彻底躺平，大家有序的错峰感染，至于大规模感染在客观上其实没法避免，已经在进行中了。

3、越晚变阳症状或越轻。这个就是劝大家不要有主动得病的心态，但关于这个结论本身，我没看到钟院士给出具体的证据，也许只是一个善意的规劝。

4、“北强南弱”毒株不存在区别。北京流行BF7，广州BA5.2，本质上没区别。之所以北京患者症状更明显，可能和气温有关，和病毒逃逸有关。

这事我之前也有类似的怀疑，即北方寒冷的环境更有利于病毒延长室外生存时间，活力更强，现在专家也这么说我就信了，从这个角度看我从北京跑回浙江看来挺明智。

就这些

……

昨晚美联储进行了新一轮的加息，不出意料0.5%落地，比之前几次的0.75%还是放缓了。但由于此前二级市场已经进行了充分的情绪铺垫，所以利好出来后只是稍微抖了一下就往下跌了，利好兑现小砸一波也正常

另外鲍威尔在态度上表现了对后续货币政策谨慎，说了几句带点鹰味的话，比如通胀下降还需要进一步的确认，在CPI下降至2%之前美联储不会考虑降息。

目前最新的预期认为2023年6月的峰值可能是5.5%，也就是在目前的基础上再涨1%。降息最快会在2023年底发生，至于降息的幅度，目标是到2024年底降到4.1%，2025年底降到3.1%，之后降至2.5%并长期保持，比我之前想的要更强硬，还是低估了美联储鹰派的决心。

不过这些中远期预期并不稳固，美联储会随着经济数据的变化随时调整，所以也别太当回事。

我们关注美国的货币周期，不但会直接影响未来境外资本对A股的投资，还有一个意义就是总结它们的历史教训，也许就是我们未来要走的路。

2020年疫情爆发后美国没有进行封控抗疫，结果在第一波冲击下经济受创严重，美联储开启了暴力货币放水来对冲，你们有没有觉得和眼下我们的情况有些类似吗。我们只是嘴上没说，但各方面的刺激政策已经频繁出击了，全力拯救房地产只是起个头，面对国内1.6%的CPI的通缩苗头，我用小腿想都知道后续一定会全力刺激内需消费。

只要疫情第一波过去，你们看吧，明年的主线就是全力刺激各行各业的消费，不单单是旅游、白酒，是所有消费板块都会覆盖，所以如果现在想埋伏的话，消费算是2023年的明牌。

美国当时放水了将近2年才进入紧缩周期，我们再怎么克制起码也会宽松1年以上，已经够时间走一波小行情了。

……

1、中芯国际回应半导体万亿补贴，称没有收到具体的文件通知。这种回应也不能彻底否定，有可能流程还没走到它们那里，半导体行业中央加大投放，起码在逻辑上是靠得住的。

2、高盛：2023年大宗商品可能是表现最佳的资产，这里面主要因素还是美元转为宽松周期，美元指数下降会刺激大宗商品的表现。

3、统计局数据1-11月份全国房地产开发投资123863亿，同比下降9.8%。其中住宅投资下降9.2%。另外消费统计上，11月份社会零售总额38615亿，同比下降5.9%。除汽车意外的零售下降6.1%。

之前说进出口数据的时候为了避免负面解读，你们去搜媒体报的都是1-11月同比增长，几乎很少单独说11月份的数据，其实进出口都掉了8%，这些都是危险信号，说明我们因为防疫导致的经济代价正在越来越大。

打个比喻的话，清零就是付利息，开放就是还债。前几年利息低，我们就一直付息不还本。奥密克戎来了以后利率暴涨，付息压力倍增，这个时候终究还是要还本金了。毕竟像19年前非典那种付半年利息，本金不用还的好事，这次不会再有了。

4、明天是期指12月份合约的交割日，记得中午之前调仓。现在IF竟然全系列都升水，滚仓滚的我肉疼，也许玩了几年的滚期指策略也快玩到头，A股最后一个性价比窗口也要关闭了。

5、马斯克再度出手特斯拉股份，变现35.8亿元，特斯拉现在预期悲观，从高位400多跌到150，大股东还在卖，电动车板块的预期也要凉一凉了。

就这些吧。我10点钟有点小事，你们先留言，等我过一会就来回复。

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精选留言

风倾云澹
来自广东
2768，mark一下。
不得不说，布洛芬是真的买不到了，感冒药随便买，哎

招财大牛猫
(作者)
说明老百姓不傻，实践是检验真理的唯一标准，哪个药有用，哪个药是安慰剂，吃一下就知道了。

Paxl
来自广东
电动车为什么会悲观，现在不是势头正旺吗

招财大牛猫
(作者)
巴菲特在持续减持比亚迪，马斯克今年一直在卖自己的特斯拉，大佬们都这么操作，你最好也提高警惕。

青如晓天🔥
来自河南
河南羊羊成灾了，在郑州已经三个月不能正常上班了

招财大牛猫
(作者)
之前是清零破坏了经济秩序，现在是第一波冲击破坏了经济秩序，但是快了，最晚到春节后，你们一定就照常上班了。

方剑
来自江苏
也有观点认为短时间内大量感染才能建立免疫屏障，分批感染不见得是好策略

招财大牛猫
(作者)
国外的经验都是建议分批，ICU满了，就加强一下控制，ICU空出来了，就鼓励大家活动。你说的短时间大量感染，危险是医疗资源被挤跨。到时候重症进不了ICU，在外面等死，就挺惨的。

小小新
来自江苏
25，此时此刻抗原有必要备点吗？

招财大牛猫
(作者)
看你的公司或者单位，有没有类似的证明需要，比如要证明自己阳了才能请假，那抗原就有用。抗原不是做给自己看的。我们家没买，因为我们都不上班，阳了就在家里养病，测不测对我来说没意义。

陈希宇
来自浙江
高端消费才能扛起消费大旗吧？医美白酒免税店还有啥

招财大牛猫
(作者)
中高低得全面刺激才行，明年政策一定会全面宽松。话说我今天听到墙外消息，对互联网的审查可能会尽快结束，以提高市场的安全感。另外甚至连教育培训，都有可能抢救一下。

然后呢
来自广东
89，坐标广州，今天发高烧了，不过现在退下来了，但是很头晕，想吐的晕，脑子要爆炸了。能不得还是不得，都不知道你的症状是啥，我同事就是喉咙痛，非常痛

招财大牛猫
(作者)
所以并没有广州羊就轻症的说法，钟院士也辟谣了，每个人的情况不一样，我觉得一个是抵抗力，还一个就是每个人打疫苗的时间和感染病毒的量也不一样。戴口罩是有必要的。

PING
来自广东
单位通知打第四针加强疫苗，犹豫要不要打呢

招财大牛猫
(作者)
去打吧，让疫苗走在感染前，少受点罪。

Commodus
来自土耳其
大规模感染可能导致新病株和越晚越好似乎是矛盾的。

招财大牛猫
(作者)
从原理说，病毒的变异方向，大概率是越变毒性越弱，当然也就越发易于传播。你看原始病毒，后来的德尔塔，再到奥密克戎，就是延续了这个规律。

妙有君
来自上海
CPI下降至2%之前不会考虑降息？美联储的屁随便听听就好，如果明年美国就业数据一塌糊涂，马上就暴力降息[旺柴]

招财大牛猫
(作者)
他们的就业数据太挺强劲的，所以鲍威尔才会撩狠话，美国这么大起大落的搞，经济也还行，全球发达国家里它们的增速是独一档。

随波逐流
来自广东
duang了，等阳也挺痛苦的。

招财大牛猫
(作者)
等啥等，晚点阳只好不坏，敲钟了，大家晚安[猪头][月亮]

克莱尔
来自江苏
R2的银行理财都亏了3.5%了，啥时候才能回血啊？还是到期赶紧赎回好？

招财大牛猫
(作者)
r2的极限是本金-10%的亏损，如果我是你这个位置不会赎回，选择抗过去，债券会波动，但债券不像股票下去了就涨不回来，愿意等一等都能填上。

「Jack 」先生
来自广东
汽車就是強有力的內需消費[尴尬]

招财大牛猫
(作者)
汽车上半年全力刺激，数据很好看，但最近数据也开始有些疲软，所以有说法是明年的补贴还会延长，不然明年汽车消费可能也不太顶。

刘钟文
来自广东
把现金放在股票帐户里余额理财也有1.85

招财大牛猫
(作者)
逆回购现在确实有1.7-1.8，代码是204001或者131810，借给交易所放贷，保本保息，如果实在没去处也可以考虑一下。但不能简单的说它就比银行理财强，银行理财买的是债券，每年预期平均是有3-4%的，而逆回购长期看不如债券。

wes
来自广东
说是疫情对中国影响。供应链短缺会导致老美cpi再度升高？

招财大牛猫
(作者)
我们马上就要恢复生产了，这方面影响只会逐渐减弱，供应链短缺影响最严重的是半年前，现在已经缓解。

洛克丁。
来自福建
有好有坏，全系变升水了，做空的成本就小了

招财大牛猫
(作者)
问题是谁也不愿意在这个点位附近长线做空沪深300指数，这不是白送吗，空军不傻。
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