招财大牛猫：M20230508 真的变天了

当中证银行指数一天能涨4.18%的时候，a股就不可能还有第二个主角。

上证指数今天罕见的涨了1.85%，远远甩开了其它几个大盘，也甩开了市场中位数，后者今天只有+0.3%。看着连续涨停的中国银行，不得不感慨，a股最近确实是变天了，有些五六年来习以为常的事情大概要被颠覆了。

我特地去看了一下中证银行的历史估值，如果按照ttm-pe来估算的话，整个板块目前是5.43倍，历史分位是27.5%，属于刚刚翻上下轨，比73%的时间都便宜。

之前最低点是2022年10月，到过4.15倍，这一波从底部上来涨了30%，但即便如此和整个历史比现在依然是低估区域。

如果按照市净率pb来看的话更离谱，目前整体0.616，历史分位10.4%，比9成的交易日都要低，甚至还没有翻上下轨。

招财大牛猫历史文章_插图

基于此我认为这一波金融国企重估行情还有蛮大的空间，很多股民容易受短期锚定心理影响，一看到半年前银行股价比现在便宜30-40%，就有抵触情绪，老想着等跌回去年低点再买。

这和股票下跌时舍不得出手，老想着涨回前期高点再卖一样，都是人性对交易判断的干扰。

有人可能会抱怨，说之前低位你干嘛不讲？很简单，因为势不一样了。之前银行板块固然便宜，但是人心涣散，士气低迷，完全没有势。如果只以估值低作为准入判断的话，那2019年3季度起银行板块就在估值下轨运行，那个时候买入要忍受长达3年的阴跌，我觉得大部分人熬不过来。

现在市场形势最大的区别就在于国企重估开始聚集共识，并通过上涨的赚钱效应，开始从其它板块虹吸流动性，就不能再把它还当作以前的粪坑兄弟。

我3月中旬的时候就介绍过一个主题etf，央企共赢（517090），4月份又说了一次，你们可以考虑配置一点，退一百步，小仓位弄点还可以当个情绪对冲，不至于整天拿着风口不对的股票抱怨涨指数不赚钱。

……

1、片仔癀一字涨停，原因就是周末的涨价。但这个信号并没有带动中药板块整体上行，开盘后冲高至3%就一路回落，收盘最后还跌了0.4%。不过中药板块过去一年整体表现比较强劲，远胜于生物医药和化学制药等板块，距离近8年的最高点只有不到5%。相比之下化药和生物药简直惨不忍睹。

这事其实很值得反思，我们老百姓去医院看病服用的药物主要是化药和生物药，中药很多时候都是辅助药物，结果标准化生产的化药和生物药这几年被集采干的利润和股价暴跌，非标品的中药则表现强劲。资本市场的厚此薄彼，会间接作用到医药行业的发展，诸位稍待几年，就会看到相关的副作用。

2、电池级碳酸锂价格上涨1万元，重回20+，报20.6万元/吨。慢慢就恢复正常了，今年后续大概就是20-30区间运行。等到价格正常后我就不会每日跟踪，你们想看的去我的钢铁网。

3、伯克希尔继续减持比亚迪，从10.05%降至9.87%，港股1%关口变化都要公告一下。关于比亚迪今天还有一个新闻，长沙工厂大量员工申请辞职，原因是工作量减少，工资下滑。但因为辞的人太多，导致“离职名额已满”，未批复新递交的辞呈。二季度比亚迪的产销量可能会低于预期。

4、上交所计划于5月11日召开发现央企投资价值，促进央企估值回归交流会。不用解毒，这个标题就够了。

5、住建部就二手房中介费提出具体意见，要合理降低住房买卖和租赁经纪服务费。里面比较有内容的一句话，是鼓励按成交价格越高，服务费率越低原则分档定价。这个有一定的合理性，客观上带看一套100万房子和一套1000万房子的工作量就算有差距，也绝对没有差了10倍，而卖1000万房子的佣金却高了10倍，这确实有点问题。美股贝壳今晚开盘后下跌6%。

6、网信部门工作组进驻斗鱼平台，要整顿色情、低俗等生态问题。前几天还有个网友说要整肃美女热舞直播，这嘴巴开过光吧，言出法随太厉害了图片

7、我国可重复使用试验航天器成功着陆，就是射上去后掉下来回收的技术，有了马斯克开路，后续模仿的项目就容易走通了。因为创新项目在审批上有巨大的技术风险和政治风险，干砸了要决策背锅，而跟风项目则没有这些问题。

8、关于巴厘岛死亡情侣的一点小更新，我今天看到币圈一位巨鲸在朋友圈里悼念男性死者，并承认两人是友人关系。所以关于男性受害人是币圈人士的传闻也许是真的，毕竟这个圈子本身很小众。至于死因什么的目前不清楚，继续等公告，我现在也很关注这个案件，我心里有一些判断，回头看看和警方的信息对不对的上。

就这些吧。

精选留言

FRoG
来自广东
所以国内创新药物一直赶不上欧美，说到底还是研发的钱太少了，药学的同学比较适合在国外发展

招财大牛猫
(作者)
每次集采灵魂砍价，网上都一片叫好，药价80、90%的跌，药企利润开始崩盘，医药股票集体暴跌，二级市场会反馈到一级市场，导致新项目融资困难，投资减少，最后每一个人都会因此付出代价。

秋小天
来自上海
怪不得说私人物品没丢，被抢的可能是另一种资产，酷刑逼供，抢走了无法追回就算抓住案犯也无法追回吧。

招财大牛猫
(作者)
没信息的事情就不乱猜了，但当地为了保旅游业，想再舆情上往“可能自杀”上引导，我是不服的。男遇难者后来都拼着命从房间爬到走廊呼救，求生意志这么强，怎么可能是自杀。

毛眼眼
来自新疆
关于那个可重复使用航天器由于过于先进不予显示，所以说总感觉不真实，有嘴炮嫌疑。

招财大牛猫
(作者)
马斯克的火箭回收七八年前就全球直播了，我也纳闷咱们这个怎么就过于先进，怎么就不能展示了。[擦汗]

米饭也是菜
来自广东
大学的好朋友四个女生，今年毕业第十年，我是第三个结婚的，五一刚办完酒席。剩下没结的那个受不了了，直接退群拉黑我们，我们什么事情都没做，可能在她眼里太幸福了！疫情这几年她过得不好，又赶上了教育那波被裁！我们知道她抑郁了，但是她不愿意跟我们交流，已经不知道能怎么帮助她了！哎，有的时候在有些事情面前，人真的很无能[苦涩]

招财大牛猫
(作者)
毕业后能玩到一起的朋友，还有一个隐形条件，就是彼此发展的都差不多，没有特别大的差距，否则过的不好的那个就慢慢主动脱离了。我那几个哥们都还行，要么好吃懒做富二代，要么事业有成衣食无忧，都挺好的，所以大家在一起很轻松。

男朋友
来自山西
275，今天大学宿舍老六结婚了这样我们全部都结完了，感觉大学真的是人生里最美好的几年，到现在毕业五年了我们还是可以经常见面，真的太美好了

招财大牛猫
(作者)
我大学也有一群特别要好的哥们，一直到现在40多岁了，还能经常线上一起玩游戏，线下也差不多每年都会聚一聚。希望你们宿舍的哥们也有这样长久的友谊。

阿杰
来自广东
特别无耻交流促进会

招财大牛猫
(作者)
官方带头搞聚会点火[旺柴]

Try
来自浙江
这你不懂了，这是近轨可变轨武器，专门打卫星的，甚至能发射核弹。这就是犹如天降如来神掌能改变战略格局的武器，美帝的在轨最长900多天，我们才两百多天，这玩意就中美在搞，保密度极高

招财大牛猫
(作者)
报道里说是廉价发射民用卫星用的，看来是烟雾弹。[社会社会]

哲夕
来自广东
猫哥，问你个问题，在一定资金体量以内，如果你有一套交易系统(根据历史数据和预判可以肯定不会被淘汰)可以稳定做到年化至少20个点以上的盈利，但是现在没什么钱，你会选择找个工作先慢慢赚钱（可能要几年）然后再来做交易慢慢做大，还是想办法找一个投资人（应该不可避免的要把你的方法讲出来）给自己投钱来做？

招财大牛猫
(作者)
自己先少少上一点杠杆，现在这社会信用卡或者信用贷，但凡你有个正经工作，弄20万不难吧，有了20万再券商开个两融，这些都是成本最低的杠杆。你弄个几年试试。找投资人很容易弄的鸡飞狗跳。

知足常乐
来自广东
你们说的牛市是不是所有股都涨

招财大牛猫
(作者)
牛市分好几个阶段，以上一轮为例。2014年7月启动，一开始只有证券板块疯涨，其它股小幅跟跑。等转过年到了2015，开始陆陆续续的题材爆发。等到了2015年4月，开始群魔乱舞，所有没涨的都开始涨。当时电梯地铁里全是低头看手机行情的。然后就离崩盘不远了。

qianch
来自江苏
1958，会不会轮到证券？

招财大牛猫
(作者)
证券板块大部分算不上央企，但符合低估和重估的特点。需要一个契机，有人冲锋点第一把火，有可能也是一个月就大变样的那种。

梦里梦见梦中梦
来自上海
中字头这样玩下去的话4000点是不是分分钟的事了

招财大牛猫
(作者)
如果纯靠银行板块涨到4000点不可能，必然需要再来2-3个重量级的权重板块联动，或者把整个a股的场子都暖起来。话说每一次a股的牛市行情，都和之前的不一样，也许这一次3.0行情就是从大盘股启动的也没准。

橡皮人
来自陕西
不懂就问：钢铁网是啥

招财大牛猫
(作者)
我的钢铁网，mysteel，是一个名字，不是说钢铁网是我的。这公司很早就上市了，股票叫上海钢联。

燕子
来自浙江
1383，第一次这么前面，汉森堡，我还是不明白，中特估到底指的是哪些？

招财大牛猫
(作者)
就是原先倍低估的中字头企业，进行估值修复。也不一定是中字头，泛指前几年喋喋不休的央企，大股东直接就是国资委的那些。

寒雨
来自辽宁
半导体，电池，CRO这些都套了20%左右，还能回本吗？[捂脸]