招财大牛猫：最有悬念的一次

最有悬念的一次
moomoocat 招财大牛猫
2024年09月17日 22:19 北京
把中秋节有价值的信息给大家捋一捋。

1、8月全国70城房价出炉，除吉林外剩余69个城市都下跌，而且无论是一线、二线、三线城市的房价，环比跌速都比7月份明显加快，没有见底或者企稳的迹象。

关于房价的探底，主要可参考的有日本和美国两个模型，美国模型2027年见底，日本模型2040年见底，都是泡沫破碎后行业全面去杠杆的结果。历史不会简单的重复，我们不一定就非要在美日两个模型里选一个，也许我们的情况和美日都不一样。

2、接下来全球最大的事件就是美联储918的利率会议，准确的说是北京时间9月19日凌晨2点，届时会公布举世瞩目的最新美元利率。我刚去下注网站看了一眼，有变化，降息50bp的概率已经占了上风，目前是54%，而降息25bp的概率只有46%。这都是赌徒们真金白银下注买出来的概率，目前该池子已经包含了4500万美元。

大机构里大摩坚持会降50bp，高盛坚持25bp，目前机构间分歧还是有的，你们看上面的赔率，差距也不是很大，属于很有悬念的一次会议。因为有悬念，市场就没办法很稳定的提前消化预期（price in），这就导致无论是25bp还是50bp，都有可能对短期内的全球金融市场形成冲击，至于是好的冲击还是坏的冲击那就只有周四凌晨才知道了。

美联储降息是盼了2年的利好，这次终于要落地了，美联储未来2-3年会降3%左右，全球绝大多数货币也会跟着降息，这就给了人民币比较大的操作空间，我们的央行也可以跟着降息而不用担心汇率的压力。比如这个月已经传了两三次的存量房贷利率，到时候估计就会有结果了。

我觉得存量房贷平均要降到3%-3.5%这个区间才合理，和新房房贷的息差不应超过0.5%，这确实会冲击到银行的盈利能力，没办法，到时候只能再苦一苦储户，让他们再让一点存款利率。之前有读者说银行凭什么要降啊，这违反了合同，看了我昨晚转发的报道嘛，断供房暴增，不降利率到时候房子全烂给银行处置，银行亚历山大。

3、微软计划回购最高不超过600亿美元的股票，同时将每个季度的派息从每股75美分提高至83美分，其实这个股息率很低，相较于440的股价只有1%都不到。但是回购给力，一口气要回购注销将近2%的股份。

a股这几年一直强调分红，但我很早就说了，只有回购才能救市。很多股民对分红和回购的区别不是很有概念，分红对大股东有利，他们不需要交易股权就可以分到更多的现金，而回购全部注入二级市场，对那些活跃参与交易的股东有利，通常这些股东都是中小股东，因为大股东不可能频繁交易。

美国这些巨头公司都是轻分红，重回购，所以股价维护的很好。a股是重分红，轻回购，所以股价一塌糊涂。本质是因为a股分红的主要是国企央企，大股东都是国资，每年拿了红利就离场出金，几乎不会反哺股价，这其实和变相减持没有区别。

我前段时间减仓了一些苹果，目前微软就是我第一重仓，这两家公司也是我心中的世界top2顶级企业。我贴一个它的季k图，你们就能明白巴菲特说的价值投资是什么样的。

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4、美的港股上市，发行价54.8港币，开盘上涨8%，报收59.1港币。这个表现还行，但按照汇率计算相对于国内a股还是有着明显的折价，只是没有一些垃圾股那么夸张罢了。美的集团一直是外资顶格配置的a股，多次买入量触及港股通上限而暂停，现在发行港股肯定会分流一部分资金，对a股肯定不算好事。

5、证监会处罚了普华永道，顶格罚款2.97亿，合计罚没3.25亿，这个数比之前外媒说的要低一些。其实普华永道真正的损失是流失了一大批国企央企的铁客户，全都喂给挖墙脚的同行了，经此一役普华永道在中国的业务地位暴跌，但比起恒大给社会造成的灾难，他们这点处罚也是微不足道。

6、俄罗斯央行加息100基点，利率升至19%。新闻报道可能有滤镜，但数字不会，19%利率背后一定是俄罗斯国内有着很严重的货币贬值，三年鏖战对俄罗斯本就虚弱的国力造成了大量的损耗，要不是背后有世界第一制造大国供给民生商品，大毛老百姓的日子可能早就过不下去了。

7、美国加征了对中国电动车100%的关税，太阳能50%的关税，以及一部分矿物25%关税。同时半导体的关税提高50%。这事之前就有吹风，市场已经包含了预期，倒是不算重大利空冲击。

8、合肥当地立案调查三只羊，这次闹最大的是直播卖了5000万的月饼，说是香港美诚月饼，其实香港本地根本没销售也没人买，是广东生产的，然后虚假宣传香港月饼。价格倒不算过分，169元3盒，话说月饼为什么就非要吃香港的才显得高级，消费者这种心理也是怪怪的。

比如我每年吃闸蟹，我就会刻意的选非阳澄湖的闸蟹。真正的阳澄湖只能产2000吨闸蟹，而每年中国号称阳澄湖的闸蟹有几十万吨，真品率连1%都没有，所以我只要看到挂阳澄湖牌子的都默认是骗子。

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留言 32
自牧组
北京
5天前
168
为什么不能要求a股回购呢
招财大牛猫
作者
5天前
3134
不愿意，还能是为什么，不愿意把公司的利润和中小股东分享，因为中小股东在他们心里的定位是韭菜，韭菜不配。
軒
广东
5天前
592
我觉得是因为当年大家都觉得香港的食品有保障一些导致如今大家的思想还是那样
招财大牛猫
作者
5天前
1998
好吧，如果是讨论食品安全的话，香港高大陆一等是客观事实，不止于月饼，全方位的高一等。
2条回复
爱吃青菜的萝卜🍊
上海
5天前
169
太湖的大闸蟹也不错
招财大牛猫
作者
5天前
1337
我每年想吃闸蟹了，就去盒马买，不用阳澄湖的，就普通五六十一只的，超级肥，背一打开全是膏，季节对了哪里的蟹都不错。
小恶魔提利昂
北京
5天前
1093
两羊兄弟就跟俩小混混直播发家差不多的……直播卖货能火起来，怎么看都是中国互联网上一场悲剧性表演。就这还谈个毛线的商业……
招财大牛猫
作者
5天前
1226
能把生意做到上百亿规模，就不能再说人家是小混混啦，他们公司整体规模很不小了。但他们业务扩张的太快，品控疏忽了，这很要命，因为网红的流量全来自于用户的感性认识，你把他们耍了可能随时就塌房，干回原形。
沂桉
广东
5天前
744
三只羊的受众都是什么成分[捂脸][捂脸]2024年了商品蹭上HongKong这个标签还能有溢价啊[破涕为笑][破涕为笑]
招财大牛猫
作者
5天前
1181
月饼行业好像认可度最高的品牌是香港美心？所以公众心理可能觉得香港的月饼就要高贵一些，其实这种低门槛食品工业，只要舍得下成本做个好吃的月饼有什么难的。
精神🐷
广东
5天前
210
分红对大股东有利[笑脸]
招财大牛猫
作者
5天前
1128
许家印就是典型，他持有恒大60%的股份，结果前几年恒大负债几万亿的情况下，慷慨分红，分了1000亿港币，他就拿走了600亿，这笔钱是合理合法出境，现在丁玉梅拿着这钱逍遥快活。
风过无痕
5天前
224
大鹅真幸福，存钱多好啊，1万存一年利息就是1900，100万就是19万
招财大牛猫
作者
5天前
899
卢布去年兑人民币贬值17%多，今年还好，目前只贬了3%不到，前年甚至还涨了。如果有渠道换卢布，去那里存钱套利也还行，哈哈哈，反正卢布就算被欧美封杀了，保底也能换人民币。
海涛
江苏
5天前
135
东北是不是提前跌的？看到几个东北城市跌幅都很小了，感觉要提前见底的节奏
招财大牛猫
作者
5天前
754
是之前涨的时候东北就涨的少，但东北未来我是持续看衰的，年轻人大量流失，就业资源差，东北唯一拿得出手的只有高校多教育资源还可以，但就凭这个不足以吸引大量移民。东北的房子以后整体都不行，长期阴跌。
Rui
河南
5天前
223
去阳澄湖泡了个澡挂了个名不过分吧[旺柴]
招财大牛猫
作者
5天前
589
洗澡蟹的比例都很低，只占全国总消费量的5%不到，大部分都是听涛蟹盒挂标蟹，水都没下去过的。所以阳澄湖这个牌子就是溢价，是你要额外交的一笔钱。
珍💞
广东
5天前
511
为什么要在直播间买东西，性价比高？除了这里理由还有什么理由，搞不懂。曾经经过直播间看着都费事，浪费时间是最不甘心的，还没考虑性价比，难道性价比真的高？知道为什么这么热衷直播间买东西的朋友普及一下，主播为什么能火？
招财大牛猫
作者
5天前
543
很多直播间的内容比较丰富，更像一个真人综艺，很多人看的第一需求是娱乐，在娱乐的过程中顺带看到有不错的商品，经主播一忽悠就买了。那种没有个人魅力的纯销售主播一般也做不大的。
zqhenan
河南
5天前
174
啥时候我们A股也能出现回购注销几百亿的公司，就长牛可期了
招财大牛猫
作者
5天前
435
我之前计算过，按照美股的回购力度，我们每年要回购7000-8000亿人民币，这和现实差距太大了，我们现在一年回购大概是1000-1500亿，这已经是近几年大幅增长的结果，再早先一年全市场加起来就300-500亿。
LYH
广东
5天前
118
感觉没啥人觉得不加息吗？都觉得降息板上钉钉？
招财大牛猫
作者
5天前
404
现在下注不加息可以赚100多倍，但基本就是买进去当炮灰，不降息的可能性微乎其微了。
健康就好
河北
5天前
151
我有个疑问，前两天发布非农就业数据美国降息25基点预期占比90%以上了，这两天发生什么事了，50基点现在占比已经飙升到60%以上了，也没听说发生什么大事啊这几天
招财大牛猫
作者
5天前
349
联储官员普遍表态比较鸽，另外经济数据对通胀的预期也在进一步下调，美联储本质还是看菜下饭，他们也谈不上有啥坚定立场，就是出一个数据调一下预期。
Here.
5天前
122
降息幅度大到底是利好还是利空呢？我的理解是降息更多资金会进入市场是利好，但之前一直说降息就大跌，到底是为什么？是因为市场总是打提前量的反应吗？
招财大牛猫
作者
5天前
330
对，有人打提前量，但这次提前量不一致，市场预期25和50的都不少，所以降25是利空，降50是利好。
Shawn
浙江
5天前
95
Duang～明天上班！
招财大牛猫
作者
5天前
269
敲钟了，散会吧，中秋快乐。最近连续几天都没翻征友贴，是因为我后台一个征友贴都搜不到了，应该不是没人征，估计又被系统都屏蔽了，之前出现过这个情况，你们先别发，我找腾讯的人问问。晚安[猪头][月亮]
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